Średnie kroczące: Jakie są jednymi z najpopularniejszych wskaźników technicznych, średnie kroczące służą do pomiaru kierunku obecnego trendu. Każdy typ średniej ruchomej (zwykle napisany w tym samouczku jako MA) jest wynikiem matematycznym, który jest obliczany przez uśrednienie liczby przeszłych punktów danych. Po ustaleniu, uzyskana średnia jest następnie nanoszona na wykres w celu umożliwienia handlowcom spojrzenia na wygładzone dane zamiast koncentrowania się na codziennych wahaniach cen, które są nieodłączne na wszystkich rynkach finansowych. Najprostszą formę średniej ruchomej, znaną jako prosta średnia ruchoma (SMA), oblicza się, przyjmując średnią arytmetyczną z danego zestawu wartości. Na przykład, aby obliczyć podstawową 10-dniową średnią ruchomą, sumuje się ceny zamknięcia z ostatnich 10 dni, a następnie podzielono wynik przez 10. Na rysunku 1 suma cen z ostatnich 10 dni (110) wynosi podzielona przez liczbę dni (10), aby osiągnąć średnią 10-dniową. Jeśli przedsiębiorca chce zamiast tego uzyskać średnią 50-dniową, zostanie wykonany ten sam rodzaj obliczeń, ale będzie obejmował ceny w ciągu ostatnich 50 dni. Wynikowa średnia poniżej (11) uwzględnia 10 ostatnich punktów danych, aby dać handlowcom pojęcie, jak wyceniany jest majątek w stosunku do ostatnich 10 dni. Być może zastanawiasz się, dlaczego techniczni handlowcy nazywają to narzędzie średnią ruchomą, a nie zwykłą średnią. Odpowiedź jest taka, że gdy stają się dostępne nowe wartości, najstarsze punkty danych muszą zostać usunięte z zestawu i nowe punkty danych muszą wejść, aby je zastąpić. W związku z tym zbiór danych stale się rozlicza dla nowych danych, gdy tylko stają się dostępne. Ta metoda obliczania zapewnia uwzględnianie wyłącznie bieżących informacji. Na rysunku 2, po dodaniu do zestawu nowej wartości 5, czerwone pole (reprezentujące ostatnie 10 punktów danych) przesuwa się w prawo, a ostatnia wartość 15 zostaje usunięta z obliczeń. Ponieważ stosunkowo mała wartość 5 zastępuje wysoką wartość 15, można by oczekiwać, że średnia zestawu danych zmniejszy się, co ma miejsce w tym przypadku od 11 do 10. Jak wyglądają średnie kroczące Po wartościach MA zostały obliczone, są nanoszone na wykres, a następnie łączone w celu utworzenia średniej ruchomej linii. Te linie krzywoliniowe są powszechne na wykresach handlowców technicznych, ale sposób ich użycia może się drastycznie różnić (więcej o tym później). Jak widać na rys. 3, można dodać więcej niż jedną średnią ruchomą do dowolnego wykresu, dostosowując liczbę przedziałów czasowych użytych w obliczeniach. Te zakrzywione linie mogą początkowo wydawać się rozpraszające lub mylące, ale z biegiem czasu przyzwyczaisz się do nich. Czerwona linia to po prostu średnia cena z ostatnich 50 dni, a niebieska linia to średnia cena z ostatnich 100 dni. Teraz, gdy rozumiesz, czym jest średnia ruchoma i jak wygląda, dobrze jest wprowadzić inny typ średniej ruchomej i zbadać, jak różni się ona od poprzednio wspomnianej prostej średniej kroczącej. Prosta średnia ruchoma jest niezwykle popularna wśród handlowców, ale jak wszystkie wskaźniki techniczne, ma swoich krytyków. Wiele osób twierdzi, że przydatność SMA jest ograniczona, ponieważ każdy punkt w serii danych jest ważony tak samo, niezależnie od tego, gdzie występuje w sekwencji. Krytycy twierdzą, że najnowsze dane są ważniejsze niż dane starsze i powinny mieć większy wpływ na końcowy wynik. W odpowiedzi na tę krytykę handlowcy zaczęli przykładać większą wagę do najnowszych danych, co od tego czasu doprowadziło do wynalezienia różnego rodzaju nowych średnich, z których najpopularniejszą jest wykładnicza średnia ruchoma (EMA). (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Podstawy ważonych średnich kroczących i jaka jest różnica między wartością SMA a wartością EMA) Wykładnicza średnia ruchoma Wykładnicza średnia krocząca jest rodzajem średniej ruchomej, która zwiększa wagę ostatnich cen w celu zwiększenia jej elastyczności do nowych informacji. Nauka nieco skomplikowanego równania do obliczania EMA może być niepotrzebna dla wielu traderów, ponieważ prawie wszystkie pakiety wykresów wykonują obliczenia dla ciebie. Jednakże, dla was, maniaków matematyki, macie tutaj równanie EMA: Używając wzoru do obliczenia pierwszego punktu EMA, możecie zauważyć, że nie ma żadnej dostępnej wartości do wykorzystania jako poprzednia EMA. Ten mały problem można rozwiązać, rozpoczynając obliczenia za pomocą prostej średniej ruchomej i kontynuując z powyższą formułą. Dostarczyliśmy przykładowy arkusz kalkulacyjny, który zawiera rzeczywiste przykłady obliczania zarówno prostej średniej kroczącej, jak i wykładniczej średniej kroczącej. Różnica między EMA i SMA Teraz, gdy masz już lepsze zrozumienie sposobu obliczania SMA i EMA, przyjrzyjmy się, jak te średnie różnią się. Patrząc na obliczenia EMA, zauważysz, że większy nacisk kładzie się na ostatnie punkty danych, co czyni je typem średniej ważonej. Na rysunku 5 liczby okresów stosowanych w każdej średniej są identyczne (15), ale EMA reaguje szybciej na zmieniające się ceny. Zwróć uwagę, że EMA ma wyższą wartość, gdy cena rośnie, i spada szybciej niż SMA, gdy cena spada. Ta responsywność jest głównym powodem, dla którego wielu inwestorów woli używać EMA przez SMA. Co oznaczają różne dni Średnie ruchome są całkowicie konfigurowalnym wskaźnikiem, co oznacza, że użytkownik może swobodnie wybierać dowolne ramy czasowe, jakie chcą uzyskać przy tworzeniu średniej. Najczęstsze okresy stosowane w średnich kroczących to 15, 20, 30, 50, 100 i 200 dni. Im krótszy jest przedział czasowy do stworzenia średniej, tym bardziej wrażliwy będzie na zmiany cen. Im dłuższy przedział czasu, tym mniej wrażliwy lub bardziej wygładzony, średnia będzie. Podczas ustawiania średnich kroczących nie ma odpowiednich ram czasowych. Najlepszym sposobem, aby dowiedzieć się, który z nich działa najlepiej, jest eksperymentowanie z wieloma różnymi okresami, dopóki nie znajdziesz takiego, który pasuje do Twojej strategii. Średnie kroczące: Jak korzystać z modelu badawczego ThemMeb Faber Czas najczęściej zadawanych pytań Staram się być tak otwarty i uczciwy w odniesieniu do korzyści, jak również wad każdej strategii i podejścia, które badam. Niezwykle ważne jest znalezienie odpowiedniego programu zarządzania zasobami i procesu. Model pomiaru czasu został opublikowany jedynie jako prosty przykład. Istnieją znaczne ulepszenia, które można wprowadzić do modelu i nie uruchamiamy funduszy klientów z dokładnymi parametrami w białej księdze lub książce. Poniżej znajdują się najczęściej zadawane pytania, które otrzymuję przez e-mail. Jeśli masz więcej pytań, wyślij mi e-mail na adres email160protected z pytaniem FAQ: 1. Jak aktualizujesz ten model Co masz na myśli, mówiąc o cenie miesięcznej Model, opublikowany, jest aktualizowany tylko raz w miesiącu w ostatnim dniu miesiąc. Działania rynku w międzyczasie są ignorowane. Opublikowany model miał być jedynie reprezentatywny dla wydajności, jakiej można oczekiwać od tak prostego systemu. 2. Czy przeanalizowałeś wersję typu "all-in", w której inwestujesz 100 aktywów w dowolne klasy aktywów pod względem sygnału kupna Tak, ale to eliminuje korzyści płynące z dywersyfikacji i naraża portfel na duże ryzyko, gdy tylko kilka klas aktywów jest na rynku sygnał kupna. Ponadto wprowadza niepotrzebne koszty transakcji. Zwroty są wyższe, ale z niepotrzebnym wzrostem ryzyka. 3. Czy sprawdziłeś wersję długo-krótką, w której skracasz klasę aktywów zamiast przenosić do gotówki Tak. Wyniki znajdują się w dodatku do książek. 4. Czy równoważą Państwo klasy aktywów raz w miesiącu? Tak. Chociaż pokazujemy w książce, że ważne jest, aby kiedyś ponownie balansować, częstotliwość nie jest tak ważna. Zalecamy coroczne przywracanie równowagi na rachunkach zwolnionych z opodatkowania oraz przywracanie równowagi w oparciu o przepływy pieniężne na rachunkach podatkowych. 5. Czy próbowałeś różnych średnich ruchomych Tak. Istnieje duża stabilność parametrów od 3 miesięcy do ponad 12 miesięcy. Tak samo dla EMA. 6. Podoba mi się strategia i chcę ją wdrożyć, czy powinienem poczekać do następnej równowagi Zazwyczaj inwestujemy natychmiast w punkt równowagi. Chociaż może to mieć znaczący wpływ na wyniki krótkoterminowe, powinno to być przemywanie w długim okresie. Inwestorzy obawiający się o krótkoterminową sytuację mogą zachwiać się zakupami w ciągu kilku miesięcy lub kwartałów. 7. Gdzie mogę śledzić strategię 8. A co z wykorzystaniem dziennych lub tygodniowych danych Czyn8228t tylko aktualizacja co miesiąc wystawia inwestora na dramatyczne ruchy cenowe w międzyczasie Widzieliśmy dane potwierdzające dla różnych ram czasowych, niektóre lepsze, niektóre gorsze. Twoje pytanie jest ważne, ale rozważ także coś przeciwnego. Co dzieje się z systemem, który aktualizuje codziennie, gdy rynek szybko spada, a następnie odwraca się i idzie prosto z powrotem Inwestor byłby biczem i stracił kapitał. 9. Jaki jest najlepszy sposób na wdrożenie modelu dźwigniowego? To trudne. W idealnej sytuacji mogą wykorzystać dźwignię przy rozsądnym oprocentowaniu. Interactive Brokers jest konsekwentnie sprawiedliwy tutaj. Używanie podwieszonych ETFów to okropny pomysł. Dla inwestorów znających produkt, futury są dobrym wyborem. Można również użyć systemu obrotu opartego na all-in cross. 10. Czy kiedykolwiek zastanawiałeś się nad połączeniem systemów czasowych i rotacyjnych 11. Dlaczego bierzesz udział w korzystaniu z 200-dniowego modelu średniej kroczącej 12. Dla systemu rotacji musisz napisać o tym, gdzie kupiłeś najlepszą wersję w ciągu ostatnich 3, 6, 12-miesięczne okresy, czy po prostu używasz średniej z 3, 6, 12-miesięcznej skuteczności do obliczenia najlepszego wykonawcy 13. Czy 10-miesięczny crossover SMA został zoptymalizowany dla wszystkich (pięciu) klas aktywów, czy też możliwe jest, że różne ramy czasowe mogą działać? lepsze dla różnych klas aktywów Różne ramy czasowe z pewnością będą działać lepiej (w przeszłości), ale istnieje duża stabilność parametrów na wielu różnych średnich ruchomych długościach. 14. Czy próbowałeś kiedyś dodawać złoto do swojego modelu (lub jakiejkolwiek innej klasy aktywów) Tak, używamy ponad 50 klas aktywów w Cambria 8211, który ma być pouczający. 15. Dlaczego wybrałeś 10-miesięczny SMA Tylko po to, aby być reprezentatywnym dla strategii, a także odpowiada on najbliżej średniej kroczącej z 200 dni. Wybraliśmy miesięcznie, ponieważ dane dzienne nie sięgają tak daleko w przypadku wielu klas aktywów. 16. Skąd otrzymałeś swoje historyczne dane Global Financial Data. 17. Z jakiego oprogramowania korzystałeś podczas historycznych testów historycznych 18. Czasami wspominałeś o używaniu BND lub AGG zamiast IEF. Dlaczego wspomnieliśmy w tej książce, że terminy, w których obligacje o niższej zmienności nie mają dużej różnicy (wyższe obligacje typu vol, takie jak korporacje, emerging i śmieci działają dobrze). Wspominamy, że inwestor może kupować i utrzymywać indeks obligacji, taki jak AGG lub BND, zamiast mierzyć czas IEF. 19. Próbuję powtórzyć twoje wyniki z bazą danych X (Yahoo, Google, itp.) I wynikami mojego testu don8217t. Co daje Indeksy ujawnione w artykule i księdze pochodzą z Global Financial Data. Nie mogę sprawdzić wszystkich źródeł danych, aby zobaczyć, w jaki sposób obliczają swoje liczby, ale upewnij się, że liczby są całkowitym zwrotem, w tym dywidend i dochodów. W przypadku Yahoo Finance należy użyć skorygowanych numerów 8211 ORAZ należy je korygować co miesiąc (lub rejestrować nowe zwroty za ten miesiąc), co jest żmudnym procesem. Meb Faber jest współzałożycielem i dyrektorem ds. Inwestycji w Cambria Investment Management oraz autorem pięciu książek. Średnia ruchoma - MA ZMNIEJSZAJĄCA Średnia ruchoma - MA Jako przykład SMA rozważ zabezpieczenie z następującymi cenami zamknięcia w ciągu 15 dni: Tydzień 1 (5 dni) 20, 22, 24, 25, 23 Tydzień 2 (5 dni) 26, 28, 26, 29, 27 Tydzień 3 (5 dni) 28, 30, 27, 29, 28 10-dniowe MA wyrównać ceny zamknięcia za pierwsze 10 dni jako pierwszy punkt danych. Następny punkt danych obniżyłby najwcześniejszą cenę, dodał cenę w dniu 11 i wziął średnią, i tak dalej, jak pokazano poniżej. Jak wspomniano wcześniej, IZ opóźnia bieżące działania cenowe, ponieważ są one oparte na wcześniejszych cenach, im dłuższy okres czasu dla MA, tym większe opóźnienie. Tak więc 200-dniowa MA będzie miała znacznie większy stopień opóźnienia niż 20-dniowy MA, ponieważ zawiera ceny z ostatnich 200 dni. Czas stosowania MA zależy od celów handlowych, a krótsze MA stosuje się w przypadku transakcji krótkoterminowych, a długoterminowe IZ są bardziej odpowiednie dla inwestorów długoterminowych. 200-dniowy MA jest szeroko śledzony przez inwestorów i handlowców, z przerwami powyżej i poniżej tej średniej ruchomej uważanej za ważny sygnał handlowy. IZ przekazują również ważne sygnały transakcyjne samodzielnie lub gdy przechodzą dwie średnie wartości. Wzrost wartości MA wskazuje, że zabezpieczenie ma tendencję wzrostową. podczas gdy malejący MA wskazuje na to, że ma tendencję zniżkową. Podobnie, pęd w górę jest potwierdzany przez zwyżkowy crossover. co ma miejsce, gdy krótkoterminowe MA przechodzi ponad długoterminowe MA. Pęd w dół jest potwierdzany przez niedźwiedzi crossover, który występuje, gdy krótkoterminowe MA przechodzi poniżej długoterminowego MA.
No comments:
Post a Comment